توضیحات
Arbitrage Theory provides the foundation for the pricing of financial derivatives and has become indispensable in both financial theory and financial practice. This textbook offers a rigorous and comprehensive introduction to the mathematics of arbitrage pricing in a discrete-time, finite-state economy in which a finite number of securities are traded. In a first step, various versions of the Fundamental Theorem of Asset Pricing, i.e., characterizations of when a market does not admit arbitrage opportunities, are proved. The book then focuses on incomplete markets where the main concern is to obtain a precise description of the set of market-consistent prices for nontraded financial contracts, i.e. the set of prices at which such contracts could be transacted between rational agents.
Both European-type and American-type contracts are considered. A distinguishing feature of this book is its emphasis on market-consistent prices and a systematic description of pricing rules, also at intermediate dates. The benefits of this approach are most evident in the treatment of American options, which is novel in terms of both the presentation and the scope, while also presenting new results.
The focus on discrete-time, finite-state models makes it possible to cover all relevant topics while requiring only a moderate mathematical background on the part of the reader. The book will appeal to mathematical finance and financial economics students seeking an elementary but rigorous introduction to the subject; mathematics and physics students looking for an opportunity to get acquainted with a modern applied topic; and mathematicians, physicists and quantitatively inclined economists working or planning to work in the financial industry.
————————————————————–
ترجمه ماشینی :
نظریه آربیتراژ پایه و اساس قیمت گذاری مشتقات مالی را فراهم می کند و هم در تئوری مالی و هم در عمل مالی ضروری شده است. این کتاب درسی مقدمه ای دقیق و جامع برای ریاضیات قیمت گذاری آربیتراژ در یک اقتصاد زمان گسسته و حالت محدود ارائه می دهد که در آن تعداد محدودی از اوراق بهادار معامله می شود. در مرحله اول، نسخههای مختلف قضیه بنیادی قیمتگذاری دارایی، به عنوان مثال، توصیف زمانی که بازار فرصتهای آربیتراژ را نمیپذیرد، اثبات میشود. سپس این کتاب بر بازارهای ناقصی تمرکز میکند که دغدغه اصلی آن دستیابی به توصیفی دقیق از مجموعه قیمتهای سازگار با بازار برای قراردادهای مالی غیرمعاملهشده است، یعنی مجموعه قیمتهایی که میتوان با آن چنین قراردادهایی بین عوامل منطقی معامله کرد.
قراردادهای اروپایی و آمریکایی هر دو در نظر گرفته می شوند. ویژگی متمایز این کتاب تأکید آن بر قیمتهای سازگار با بازار و توصیف سیستماتیک قوانین قیمتگذاری، آن هم در تاریخهای میانی است. مزایای این رویکرد بیشتر در درمان گزینه های آمریکایی مشهود است که هم از نظر ارائه و هم از نظر دامنه جدید است و در عین حا
tag : دانلود کتاب قیمت های سازگار با بازار: مقدمه ای بر نظریه آربیتراژ , Download قیمت های سازگار با بازار: مقدمه ای بر نظریه آربیتراژ , دانلود قیمت های سازگار با بازار: مقدمه ای بر نظریه آربیتراژ , Download Market-Consistent Prices: An Introduction to Arbitrage Theory Book , قیمت های سازگار با بازار: مقدمه ای بر نظریه آربیتراژ دانلود , buy قیمت های سازگار با بازار: مقدمه ای بر نظریه آربیتراژ , خرید کتاب قیمت های سازگار با بازار: مقدمه ای بر نظریه آربیتراژ , دانلود کتاب Market-Consistent Prices: An Introduction to Arbitrage Theory , کتاب Market-Consistent Prices: An Introduction to Arbitrage Theory , دانلود Market-Consistent Prices: An Introduction to Arbitrage Theory , خرید Market-Consistent Prices: An Introduction to Arbitrage Theory , خرید کتاب Market-Consistent Prices: An Introduction to Arbitrage Theory ,
نقد و بررسیها
هنوز بررسیای ثبت نشده است.