توضیحات
Interest rate traders have been using the SABR model to price vanilla products for more than a decade. However this model suffers however from a severe limitation: its inability to value exotic products. A term structure model la LIBOR Market Model (LMM) is often employed to value these more complex derivatives, however the LMM is unable to capture the volatility smile. A joint SABR LIBOR Market Model is the natural evolution towards a consistent pricing of vanilla and exotic products. Knowledge of these models is essential to all aspiring interest rate quants, traders and risk managers, as well an understanding of their failings and alternatives.
SABR and SABR Libor Market Models in Practice is an accessible guide to modern interest rate modelling. Rather than covering an array of models which are seldom used in practice, it focuses on the SABR model, the market standard for vanilla products, the LIBOR Market Model, the most commonly used model for exotic products and the extended SABR LIBOR Market Model. The book takes a hands-on approach, demonstrating simply how to implement and work with these models in a market setting. It bridges the gap between the understanding of the models from a conceptual and mathematical perspective and the actual implementation by supplementing the interest rate theory with modelling specific, practical code examples written in Python.
————————————————————–
ترجمه ماشینی :
تجار نرخ بهره بیش از یک دهه است که از مدل SABR برای قیمت گذاری محصولات وانیلی استفاده می کنند. با این حال، این مدل از یک محدودیت شدید رنج می برد: ناتوانی آن در ارزش گذاری محصولات عجیب و غریب. یک مدل ساختار اصطلاحی مدل بازار LIBOR (LMM) اغلب برای ارزش گذاری این مشتقات پیچیده تر استفاده می شود، با این حال LMM قادر به گرفتن لبخند نوسان نیست. یک مدل بازار مشترک SABR LIBOR تکامل طبیعی به سمت قیمت گذاری ثابت وانیل و محصولات عجیب و غریب است. دانستن این مدلها برای همه مقادیر نرخ بهره، معاملهگران و مدیران ریسک، و همچنین درک نارساییها و جایگزینهای آنها ضروری است.
مدلهای بازار لیبور SABR و SABR در عمل یک راهنمای قابل دسترس است. به مدل سازی نرخ بهره مدرن به جای پوشش مجموعهای از مدلهایی که به ندرت در عمل مورد استفاده قرار میگیرند، روی مدل SABR، استاندارد بازار برای محصولات وانیلی، مدل بازار LIBOR، رایجترین مدل برای محصولات عجیب و غریب و مدل توسعه یافته بازار SABR LIBOR تمرکز دارد. این کتاب یک رویکرد عملی دارد و به سادگی نحوه پیادهسازی و کار با این مدلها را در یک محیط بازار نشان میدهد. با تکمیل نظریه نرخ بهره با مدلسازی نمونههای کد کاربردی خاص و نوشته شده در پایتون، شکاف بین درک مدلها از منظر مفهومی و ریاضی و اجرای واقعی را پر میکند.
tag : دانلود کتاب مدل های بازار SABR و SABR LIBOR در عمل: با مثال های پیاده سازی شده در پایتون , Download مدل های بازار SABR و SABR LIBOR در عمل: با مثال های پیاده سازی شده در پایتون , دانلود مدل های بازار SABR و SABR LIBOR در عمل: با مثال های پیاده سازی شده در پایتون , Download SABR and SABR LIBOR Market Models in Practice: With Examples Implemented in Python Book , مدل های بازار SABR و SABR LIBOR در عمل: با مثال های پیاده سازی شده در پایتون دانلود , buy مدل های بازار SABR و SABR LIBOR در عمل: با مثال های پیاده سازی شده در پایتون , خرید کتاب مدل های بازار SABR و SABR LIBOR در عمل: با مثال های پیاده سازی شده در پایتون , دانلود کتاب SABR and SABR LIBOR Market Models in Practice: With Examples Implemented in Python , کتاب SABR and SABR LIBOR Market Models in Practice: With Examples Implemented in Python , دانلود SABR and SABR LIBOR Market Models in Practice: With Examples Implemented in Python , خرید SABR and SABR LIBOR Market Models in Practice: With Examples Implemented in Python , خرید کتاب SABR and SABR LIBOR Market Models in Practice: With Examples Implemented in Python ,
نقد و بررسیها
هنوز بررسیای ثبت نشده است.