توضیحات
Most financial and investment decisions are based on considerations of possible future changes and require forecasts on the evolution of the financial world. Time series and processes are the natural tools for describing the dynamic behavior of financial data, leading to the required forecasts. This book presents a survey of the empirical properties of financial time series, their descriptions by means of mathematical processes, and some implications for important financial applications used in many areas like risk evaluation, option pricing or portfolio construction. The statistical tools used to extract information from raw data are introduced. Extensive multiscale empirical statistics provide a solid benchmark of stylized facts (heteroskedasticity, long memory, fat-tails, leverage), in order to assess various mathematical structures that can capture the observed regularities. The author introduces a broad range of processes and evaluates them systematically against the benchmark, summarizing the successes and limitations of these models from an empirical point of view. The outcome is that only multiscale ARCH processes with long memory, discrete multiplicative structures and non-normal innovations are able to capture correctly the empirical properties. In particular, only a discrete time series framework allows to capture all the stylized facts in a process, whereas the stochastic calculus used in the continuum limit is too constraining. The present volume offers various applications and extensions for this class of processes including high-frequency volatility estimators, market risk evaluation, covariance estimation and multivariate extensions of the processes. The book discusses many practical implications and is addressed to practitioners and quants in the financial industry, as well as to academics, including graduate (Master or PhD level) students. The prerequisites are basic statistics and some elementary financial mathematics.ترجمه ماشینی :
بیشتر تصمیمات مالی و سرمایه گذاری مبتنی بر ملاحظات تغییرات احتمالی آینده است و نیاز به پیش بینی در مورد تکامل دنیای مالی دارد. سری زمانی و فرایندها ابزارهای طبیعی برای توصیف رفتار پویا داده های مالی هستند و منجر به پیش بینی های لازم می شوند. این کتاب نظرسنجی از خواص تجربی سری زمانی مالی ، توضیحات آنها را با استفاده از فرآیندهای ریاضی و برخی از پیامدهای مربوط به برنامه های مهم مالی مورد استفاده در بسیاری از زمینه ها مانند ارزیابی ریسک ، قیمت گذاری گزینه یا ساخت نمونه کارها ارائه می دهد. ابزارهای آماری مورد استفاده برای استخراج اطلاعات از داده های خام معرفی می شوند. آمار تجربی چند مقیاس گسترده یک معیار جامد از حقایق تلطیف شده (ناهمگونی ، حافظه طولانی ، دم چربی ، اهرم) را به منظور ارزیابی ساختارهای مختلف ریاضی که می توانند منظم های مشاهده شده را ضبط کنند ، ارائه می دهد. نویسنده طیف گسترده ای از فرآیندها را معرفی می کند و آنها را بطور منظم در برابر معیار ارزیابی می کند و موفقیت ها و محدودیت های این مدل ها را از دیدگاه تجربی خلاصه می کند. نتیجه این است که فقط فرآیندهای قوس چند مقیاس با حافظه طولانی ، ساختارهای چند برابر گسسته و نوآوری های غیر طبیعی قادر به ضبط صحیح خواص تجربی هستند. به طور خاص ، فقط یک چارچوب سری زمانی گسسته اجازه می دهد تا تمام حقایق تلطیف شده را در یک فرآیند ضبط کنید ، در حالی که حساب تصادفی مورد استفاده در حد زنجیره بسیار محدود است. جلد حاضر برنامه ها و برنامه های مختلفی را برای این کلاس از فرآیندها از جمله برآوردگرهای نوآوری با فرکانس بالا ، ارزیابی ریسک بازار ، تخمین کواریانس و پسوندهای چند متغیره فرآیندها ارائه می دهد. این کتاب بسیاری از پیامدهای عملی را مورد بحث قرار می دهد و در صنعت مالی و همچنین دانشگاهیان از جمله دانشجویان فارغ التحصیل (کارشناسی ارشد یا دکترا) به پزشکان و افراد متقاضی مراجعه می شود. پیش نیازها آمار اساسی و برخی ریاضیات مالی ابتدایی هستند.
tag : دانلود کتاب سریال های زمانی ، فرآیندها و برنامه های موجود در امور مالی , Download سریال های زمانی ، فرآیندها و برنامه های موجود در امور مالی , دانلود سریال های زمانی ، فرآیندها و برنامه های موجود در امور مالی , Download Discrete Time Series, Processes, and Applications in Finance Book , سریال های زمانی ، فرآیندها و برنامه های موجود در امور مالی دانلود , buy سریال های زمانی ، فرآیندها و برنامه های موجود در امور مالی , خرید کتاب سریال های زمانی ، فرآیندها و برنامه های موجود در امور مالی , دانلود کتاب Discrete Time Series, Processes, and Applications in Finance , کتاب Discrete Time Series, Processes, and Applications in Finance , دانلود Discrete Time Series, Processes, and Applications in Finance , خرید Discrete Time Series, Processes, and Applications in Finance , خرید کتاب Discrete Time Series, Processes, and Applications in Finance ,
نقد و بررسیها
هنوز بررسیای ثبت نشده است.