توضیحات
Financial Asset Pricing Theory offers a comprehensive overview of the classic and the current research in theoretical asset pricing. Asset pricing is developed around the concept of a state-price deflator which relates the price of any asset to its future (risky) dividends and thus incorporates how to adjust for both time and risk in asset valuation. The willingness of any utility-maximizing investor to shift consumption over time defines a state-price deflator which provides a link between optimal consumption and asset prices that leads to the Consumption-based Capital Asset Pricing Model (CCAPM). A simple version of the CCAPM cannot explain various stylized asset pricing facts, but these asset pricing ‘puzzles’ can be resolved by a number of recent extensions involving habit formation, recursive utility, multiple consumption goods, and long-run consumption risks. Other valuation techniques and modelling approaches (such as factor models, term structure models, risk-neutral valuation, and option pricing models) are explained and related to state-price deflators.
The book will serve as a textbook for an advanced course in theoretical financial economics in a PhD or a quantitative Master of Science program. It will also be a useful reference book for researchers and finance professionals. The presentation in the book balances formal mathematical modelling and economic intuition and understanding. Both discrete-time and continuous-time models are covered. The necessary concepts and techniques concerning stochastic processes are carefully explained in a separate chapter so that only limited previous exposure to dynamic finance models is required.
————————————————————–
ترجمه ماشینی :
تئوری قیمتگذاری داراییهای مالی مروری جامع از تحقیقات کلاسیک و فعلی در قیمتگذاری نظری دارایی ارائه میدهد. قیمتگذاری دارایی حول مفهوم یک کاهشدهنده قیمت دولتی است که قیمت هر دارایی را به سود سهام آینده (خطرناک) آن مرتبط میکند و بنابراین نحوه تعدیل زمان و ریسک در ارزیابی داراییها را در بر میگیرد. تمایل هر سرمایهگذار به حداکثر رساندن مطلوبیت برای تغییر مصرف در طول زمان، یک کاهشدهنده قیمت دولتی را تعریف میکند که ارتباطی بین مصرف بهینه و قیمت دارایی ایجاد میکند که منجر به مدل قیمتگذاری دارایی سرمایه مبتنی بر مصرف (CCAPM) میشود. یک نسخه ساده از CCAPM نمیتواند حقایق مختلف قیمتگذاری دارایی را توضیح دهد، اما این «معماهای» قیمتگذاری دارایی را میتوان با تعدادی از الحاقات اخیر شامل شکلگیری عادت، ابزار بازگشتی، کالاهای مصرفی متعدد و ریسکهای مصرف بلندمدت حل کرد. سایر تکنیکهای ارزشگذاری و رویکردهای مدلسازی (مانند مدلهای عاملی، مدلهای ساختار مدت، ارزشگذاری ریسک خنثی، و مدلهای قیمتگذاری اختیار) توضیح داده شدهاند و به کاهشدهندههای قیمت دولتی مرتبط هستند.
این کتاب به عنوان یک کتاب درسی برای یک دوره پیشرفته در اقتصاد مالی نظری در مقطع دکترا یا یک برنامه کمی کارشناسی ارشد علوم خواهد بود. همچنین یک کتاب مرجع مفید برای محققان و متخصصان مالی خواهد بود. ارائه در کتاب بین مدلسازی ریاضی رسمی و شهود و درک اقتصادی تعادل برقرار میکند. هر دو مدل زمان گسسته و زمان پیوسته پوشش داده شده اند. مفاهیم و تکنیک های لازم در مورد فرآیندهای تصادفی به دقت در یک فصل جداگانه توضیح داده شده است به طوری که تنها مواجهه محدود قبلی با مدل های مالی پویا مورد نیاز است.
tag : دانلود کتاب تئوری قیمت گذاری دارایی های مالی , Download تئوری قیمت گذاری دارایی های مالی , دانلود تئوری قیمت گذاری دارایی های مالی , Download Financial Asset Pricing Theory Book , تئوری قیمت گذاری دارایی های مالی دانلود , buy تئوری قیمت گذاری دارایی های مالی , خرید کتاب تئوری قیمت گذاری دارایی های مالی , دانلود کتاب Financial Asset Pricing Theory , کتاب Financial Asset Pricing Theory , دانلود Financial Asset Pricing Theory , خرید Financial Asset Pricing Theory , خرید کتاب Financial Asset Pricing Theory ,
نقد و بررسیها
هنوز بررسیای ثبت نشده است.